2020-09-25 06:46:37

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众所周知,在股票市场上,购买或卖掉股票的交易行为,分别称为买入或卖出。对于开放式基金而言,则不称为买入或卖出,而分别称为申购(认购)或赎回

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基本信息

  • 中文名称

    申购费用

  • 概念

    购买或卖掉股票的交易行为

  • 特点

    开放式基金而言不称为买入或卖出

  • 性质

    金融用语

折叠 编辑本段 申购定义

所谓申购(认购)就是在基金成立后的存续期间(对认购则是在基金发行时的募集期间),投资者向基金公司购买基金份额交易行为

折叠 编辑本段 赎回定义

所谓赎回就是投资者将持有的基金份额卖给基金公司的交易行为。在以上交易活动中,投资者都需要向基金公司支付一定的手续费。这种手续费,在申购(认购)基金份额时,称为申购(认购)费用;赎回基金份额时,称为赎回费用

折叠 编辑本段 金额申购方式

按照有关规定,申购(认购)基金份额时,采用金额申购(认购)方式。所谓金额申购(认购),就是投资者在申购(认购)基金份额时,向基金公司支付现金,而基金公司则向投资者给予基金份额。

折叠 编辑本段 定义

申购费用就是投资者在基金成立后的存续期间,基金处于申购开放状态期内,向基金公司购买基金份额时所支付的手续费

折叠 编辑本段 计算公式

申购费用=净申购金额X申购费率 (1)

净申购金额=申购金额-申购费用 (2)

将(1)式代入(2)式可得:

净申购金额=申购金额-净申购金额X申购费率 (3)

将第二项移至左边整理后可得:

净申购金额=申购金额/(1+申购费率) (4)

申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值 (5)

如果在场内申购基金,申购份额只取整数部分,小数点后部分,则转换为金额返还给投资者。有关计算公式如下:

实际申购份额=申购份额整数部分 (6)

实际净申购金额=实际申购份额×申购当日基金份额净值 (7)

退款金额=申购金额-实际净申购金额 (8)

内扣法

过去一段时期,国内都采用按申购金额乘申购费率的计算方法来计算申购费用。这是极为不合理的计算方法。请看如下分析:

申购费用=申购金额×申购费率 (9)

由(2)式可得:

申购金额=净申购金额+申购费用 (10)

将(10)式代入(9)式可得:

申购费用=(净申购金额+申购费用)×申购费率

=净申购金额×申购费率+申购费用×申购费率 (11)

由(11)式可见,申购费用由两部分组成:第一项是按净申购金额,即按(1)式来计算的申购费用,是投资者应该支付的合理费用;而第二项实际上是将申购费用又当作申购金额重复收取的费用,这是投资者不应支付的额外费用,因而是极为不合理的费用。

因此,经过多年的争取,证监会决定按净申购金额,也就是按(1)式来计算申购费用,即将(11)式中的第二项不合理的申购费用,予以删除,只收取第一项合理的申购费用。这样,按(1)式来计算申购费用。

折叠 编辑本段 计算步骤

已知条件:申购金额(元)、申购费率(无单位)、申购当日基金份额净值(元/份)。

求:申购费用(元)、申购份额(份)。

(1)由(4)式计算出净申购金额;

(2)将净申购金额代入(1)式中,计算出申购费用,申购费用是应从申购金额中扣除的金额,作为支付给基金公司的手续费;

(3)将净申购金额和申购当日基金份额净值代入(5)式,即可计算出所需的申购份额。这是基金公司应计入投资者基金账户的基金份额。

折叠 编辑本段 示例

已知条件:假设,某投资者申购10000元的某基金份额,该基金的申购费率=1.5%,申购当日的基金份额净值=1.2元/份。该投资者将获得申购份额为多少份?

由(4)式可得:

申购金额=10000元/(1+1.5%)=10000元/1.015=9852.216748元。

保留小数点后两位,四舍五入,则:.

净申购金额=9852.22元。

由(1)式,可得:

申购费用=9852.22元×1.5%=9852.22元×0.015=147.7833元。保留小数点后两位,四舍五入,可得:

申购费用=147.78元。

由(5)式,可得:

申购份额=9852.22元/1.2元/份=8210.18333份。保留小数点后两位,并四舍五入,可得:

申购份额=8210.18份。

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