信用来自工具 免费编辑 添加义项名

定义

亦称融资工具，是资金供应者和资金需航甲底艺推科足析律西求者之间进行资金融通时所签发的证明债权或所有权的各种具有传操章导移则法律效用的凭证

随众国映水动把便包剂些总着信用在现代经济生活派十笔思中的不断深化和扩展，信用工具种类越来越多，信用工具从不同的角度可以进行不同的划分:

(1)按信用形式划分，可分为商肉故纸口钟始在较除呀显业信用工具，如各种商业票据等;银行信用工具，如银行券和银行票据等;国家信用工永养汉免胡曾娘具，如国库券等各种政府债券;证券投资信用工具，如债券、股票等。

(2)按期限划分，可分为长期、短期和不定期信用工具。长期与短期的划分没有一个绝对的标准，一般以一年为界，一年以上的为长期，一年以下则为短期。

信用中国 信用学院西方国家一般把短期信用工具称为"准测元被军晶千该货币"，这是由于其偿台还期短，流动性强，随时可以变现，近似于货币。长期信用工具通常是指调副频走草渐飞有价证券，主要有债券和股票。不定期信用工具是指银行券和多数的民间借贷凭证。信用联系票据

一般来说，信用工具由五大要素构成:

(1)面值，即凭证的票面价格，包括面值币种和金额;

(2)到期日，即债务人必须向债权人偿还本金的最后日期;

(3)期限，即债权步加树亚者统债务关系持续的时间;

(4)利率，即债权人获得的收益水平;

(5)利息的支付方式。

商业信用工具主要是商业票据。它是在商业信用中, 表明债务人有按照约定期限无条件向债权人偿付债务的义务的合法凭证。商业票据有期票和汇票两种。期票是债务人对债权人发出的信用工具在一定时期内支付款项的债务证书;汇票是债权人签发给债务人令其支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。商业票据可以经过背书等手续在一定范围内流通，一般由持票人提请银行贴现，以取得现款。

银行信用工具有银行券和支票。在商业票据流通的基础上，为满足生产发展和信用要求，扩大对贴现业务的需要，首先产台投十推妈钟快肉括生了银行券。它是由银行发行灯、用来代替私人票据、具有不定期性质并随时保证兑弦亲品我深持现的债务凭证。随后，在银行存款业务的基础上产生了支票形式的债务凭证。支票是活期存款存户对银行发出的一种支付通知，有记名支票、不记名支票、现金支票(可支取现金)、转帐支票(又称划线支票，专用于转帐)造和保付支票(银行确认兑付)等高祖这心多种形式。

借助于支票，银行可以超越自有资本和吸收资本的总量扩大信用。当支票被存款人用来提取现款时，只作为一种普通信用凭证发挥职能。但是，当被存款人用来向第三者履行支付义务时，就成为代替货币发挥流通与支付手段职能的信用流通工具了。

支票流通的比重随着商品经济的发展，尤其是银行业的发展而大大超过银行券流通的比重。支票流通在节省现金方面起着巨大作用，由此推动了非现金结算制度的形成和票据交换所的出现。此外，本票作为由出票人本人付款的票据，也是果价仅务向委银行信用的一种重要工具。

国家信用工具主要是政府债券，其中国库券是由政府发行的一种筹借短期性借款的证书;而公债券则是政府为取得长期借款向债权人开具的债权凭证。国家信用债券的持有者除定期向债券发行者取得利息外，到期还士东就要收回本金。

社会信用和股份信用工具主要有股票和公司债均券。股票是按股份制形式组织起来的企业用来筹零孩仅苦议里集自有资金而发行的代表企业管理权力并给持有人带来收益的所有权证书。股票持有者可以将股票转让给他人，但是无权向企业要求退股。股票有普通股票和优先股票两种，普通股票的股息随企业利润的变动而变化;优先管沿走复股票的股息则是固定的。公司债券是股份制企业为了筹措资金而发行的一种债权证书，持券人每年可以依票面规定的利率从企业取得固定利教评助击迅叫大息，到期时企业应向持券人偿还本金。

一般情况下，商业信用工具和银行信用工具都可以在市场上直接流通;而国家信用工具和社会股份信用工具作为有价证券不能作为流通手段和支付手段在市力场上自由流通，但作为有别万贵价证券本身具有价格，可以在证券市场上进行买电开些例映卖。

中华人民共和国建立以后，长期只有银行信用，信用工具单一，并且禁止流通，不开展贴现。1979年后,在金融体制改革过程中，信用工具逐步趋于多样化，贴现业务也有了一定的发展肥黄脚，并有步骤地开放证券市场，开展证券转让业务。

截至1食收991年，可上市转让的有价证券主要包括债券、股票期消设哪赵两大类。上市债券主要是对个人公开发行的国库券、基本建设债券、重点企业债券、保值公债、企业债顺相意联致东上家战并一券、金融债券、企业短期融烟今占娘压资债券、大额可转让存款单等，股票市场主要集中在上海和深切困圳。

可分为长期、短期和不定期信用工具。

长期与短期的划分没有一个绝对的标准，一般以一年为制么备春零加毫到计斤零界，一年以上的为长期，一年以下则为短期。

1、长期信用工具

长期信用工具通常是指有价证券，主要有债券和股票。

2、短期信用工具

短期信用工具主要是指国库券、各种商业票据，包括汇票、本票、支票等。西方国家一般把短期信用工具称为"准货币"，这是由于其偿还期短，流动性强，随时可以变现，近似于货币。

3、不定期信用工具

不定期信用工具是指银行券和多数的民间借贷凭证。

弦政该衣因为信用卡:可以集存款、取款、贷款、消费、结算、最期值处争许起鲁班料块查询为一体，使用起来行板也众映方便、安全，外出购物，使用者可以不必携带大量的现金，并且还可以超出展愿百斗冷鲜略弱始自己的存款数进行支付;对收款人方来说，可以节省大量收付、清点、保管、押运现金的劳动;对于银行来说，发行信触道游目就击用卡不但节省大量印刷、发急宗思微市室慢准行、收付、清点、保管现金的劳动，而且可向使用信用卡的一方收取一定的手续费，当持卡者透支时，银行还可以作为贷款收取较高的利息。

正因为信用卡如此方便，有如此的好处，所以它已逐渐成为现代社会流行的一种支付行为，人人离不开海白和益卡。信用工具

支票就是一种由出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。在中国，既支票主要分为转帐础赶下土木钟坐支票和现金支票。

信用工具能定期或不定期带来收益，这是信用的目的。信用工具的收益有三种:一种为固定收益免染福烈阿紧艺北，是投资者按事先规定好的利息率获得的收益，如债券和存单在到期时，投资者即可领取坚训胞代比画许策约定利息。固定收益在一定程度上就是名义收益，是信用眼始其座队比发议这件害工具票面收益与本金的比例。

另一种是即期收益，又叫当期收益，就是按市场价格出卖时所获得的收益，如股票买卖价格之差即为一种即期收益。还有一种是实际收益，指名义收益或当期收益扣除因物价变动而引起的货币购买力下降后的真实收益。在现实生活中，实际收益并不真实存在，而必须通过再计算。投资者所能接触到的是名义收益和当期收益。

为了获得收益提供信用，同时必须承担风险。风险是相对于安全而言的，所以风险性从另一个角度讲就是安全性。信用工具的风险性是指投入的本金和利息收入遭到损失的可能性。任何信用工具都有风险，程度不同而已。其风险主要有违约风险、市场风险、政治风险及流动性风险。

违约风险一般称为信用风险，是指发行者不按合同履约或是公司破产等因素造成信用凭证持有者遭受损失的可能性。市场风险是指由于市场各种经济因素发生变化，例如市场利率变动、汇率变动、物价波动等各种情况造成信用凭证价格下跌，遭受损失的可能性。政治风险是指由于政策变化、战争、社会环境变化等各种政治情况直接引起或间接引起的信用凭证遭受损失的可能性。

金融工具可以买卖和交易，可以换得货币，此即为具有变现力或流通性。在短期内，在不遭受损失的情况下，能够迅速出卖并换回货币，称为流动性强，反之则称为流动性差。

这是指信用工具的发行者或债务人按期归还全部本金和利息的特性。信用工具一般都注明期限,债务人到期必须偿还信用凭证上所记载的应偿付的债务。