2022-05-12 00:13:48

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资产收益率,又称资产回报率,它是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。计算公式为:资产收益率=净利润/平均资产总额*100%。资产收益率是业界应用最为广泛的衡量银行盈利能力的指标之一,该指标越高,表明企业资产利用效果越好。

资产收益率高,说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果,否则相反。银行管理层出于战略管理的目的,通常非常密切地关注这一指标。

基本信息

  • 外文名称

    Return on Assets

  • 英文缩写

    ROA

  • 别名

    资产回报率

折叠 编辑本段 类型

在实际的财务工作中,由于工作角度和出发点不同,收益率可以有以下一些类型:

1、实际收益率

实际收益率表示已经实现的或确定能够实现的资产收益率,包括已实现的或确定能实现的利(股)息率与资本利得收益率之和。

2、名义收益率

名义收益率仅指在资产合约上标明的收益率。例如借款协议上的借款利率。

3、预期收益率

4、必要收益率

必要收益率也称"最低必要报酬率"或"最低要求的收益率",表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。

预期收益率≥投资人要求的必要报酬率,投资可行;

预期收益率<投资人要求的必要报酬率,投资不可行。

5、无风险收益率

无风险收益率也称无风险利率,它是指可以确定可知的无风险资产的收益率,它的大小由纯粹利率(资金的时间价值)和通货膨胀补贴两部分组成。

一般情况下,为了方便起见,通常用短期国库券的利率近似的代替无风险收益率。

6、风险收益率

风险收益率是指某资产持有者因承担该资产的风险而要求的超过无风险利率的额外收益,它等于必要收益率与无风险收益率之差。风险收益率衡量了投资者将资金从无风险资产转移到风险资产而要求得到的"额外补偿",它的大小取决于以下两个因素:一是风险的大小;二是投资者对风险的偏好。

必要收益率=无风险收益率+风险收益率

风险收益率=必要收益率-无风险收益率

折叠 编辑本段 作用局限

资产收益率的作用与局限:

银行监管人员在作盈利性分析的时候,也要关注这一指标。主要是将该指标与同组的银行进行横向比较,或者与该银行的历史状况进行纵向比较。如果一家银行的资产收益率在一个会计年度的前三个季度持续下降,而在第四个季度却突然上升的时候,就要对它的盈利性予以特别关注。很有可能个别银行对年终报表进行了特别的调整。

资产收益率的局限性在于它不能反映银行的资金成本,而资本收益率弥补了资产收益率指标的不足。

折叠 编辑本段 相关关系

资产收益率与股东权益收益率的关系与区别:

许多人把股东权益收益率和资产收益率等同起来,其实是不一样的.

股东权益收益率(ROE)是以每股税后收益除以每股的股东权益账面价值,或者说是公司总的税后收益(EAT)除以公司总的股东权益帐面价值(EQ);

而资产收益率(ROA)是公司总的税后收益(加利息)与公司的总资产的比率.股东权益收益率与资产收益率之间关系是:

股东权益收益率(ROE)=资产收益率(ROA)×杠杆比率(L)

其中:杠杆比率是公司的总资产与公司总的股东权益账面价值的比率(Leverage Ratio,简称为L)

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