资金筹集 免费编辑 添加义项名

资金筹集是指公司从各种不同的来源，用各种不同的方式筹集其生产经营过程中所需要的资金。这些资金由于来源与方式的不同，其筹集的条件、筹集的成本和筹集的风险也不同。因此，公司理财中对资金筹集管理的目标就是寻找、比较和选择对公司资金筹集条件最有利、资金筹集成本最低和资金筹集风险最小的资金来源。

资金筹集是企业财务活动的起点，筹资活动是企业生存、发展的基本前提，没有资金企业将难以生存，也不可能发展。

所谓筹资，是指企业根据生产、对外投资的需要，通过筹资渠道和资本市场，运用筹资方式，有效的筹集企业所需要资金的财务活动。是企业财务管理工作的起点，关系到企业能否正常开展生产经营活动，所以，企业应科学合理地进行筹资活动。

企业作为市场主体，在自主经营、参与竞争的条件下，资金的筹集将决定企业的经营状况，乃至生死存亡。

①规模适当。要充分挖掘企业现有资金的潜力，合理预测资金需要量，做到既不少筹，也不多筹。

②筹措及时。筹集资金的数量和时间，能够满足企业的合理需求。

③合法合规。筹资的来源、渠道和程序等，符合国家的政策法规和有关规定。

④筹资成本低。在考虑各个筹资渠道的潜力、约束条件和风险大小的同时，选择最适当的筹资渠道和方式，尽可能节约资金成本。

⑤投向合理。资金投向要充分考虑安全性和获利能力，力争以尽可能小的投资风险，获取最大的投资收益。

企业资金的来源和筹资的方式、期限的不同，形成不同的类型。不同类型资金的结合，构成企业具体筹资组合。

企业的资金主要有以下类型:①按照权益性质的不同，分为自有资金和借入资金。②按照期限的不同，分为长期资金和短期资金，前者指使用期限在一年以上，后者指期限在一年以内。③按照来源的不同，可分为内部筹资和外部筹资。内部筹资，指通过计提折旧增加的现金和税后收益而增加的资金;外部筹资，指企业内部筹资不能满足需要时，向企业外部筹集来的资金。

企业外部筹资，按是否以金融机构为媒介，分为直接筹资和间接筹资。直接筹资是指企业不经过金融机构，直接与资金供应者协商借贷和发行证券等方式筹集资金，在这种方式下，资金供求双方借助于融资手段直接实现资金的转移。间接筹资是指企业借助中介金融机构而进行的筹资活动。

(一)动机:

1、扩张:扩大规模。

2、偿债:

3、调整资金结构:降低资金成本和风险。

4、混合动机:即要扩大规模，又要偿债。

(二)筹资原则:

1、规模适当原则:合理确定资金需求量，努力提高筹资效率。

2、方式经济原则:研究投资方向，提高投资效果。

3、筹措及时原则:适时取得资金来源，保证资金投放需要。

4、资金结构合理原则:合理安排资本结构，保持适当的偿债能力。使风险小，成本低。

5、来源合理原则:遵守国家有关法规，维护各方合法权益。

A、国家财政资金:是国家对企业的直接投资或税前还贷、减免各种税款形成的。

B、银行信贷资金:是银行对企业的各种贷款。

C、非银行金融资金:是保险公司、证券公司、信托投资公司、租赁公司等提供的各种金融服务。

D、其它企业资金:企业间相互投资、商业信用形成的债权、债务资金。

E、居民个人资金:形成民间资金来源渠道。

F、企业自留资金:企业内部形成的资金，如，公积金和未分配利润。

G、外商资金:国外商人投资国内企业所引进的国外货币。

A、吸收直接投资:

B、发行股票:

C、利用留存收益:

这三种方式会形成权益资金。

D、向银行借款:

E、利用商业信用:

F、发行公司债券:

G、融资租赁:

后四种方式会形成负债资金。