2020-09-25 00:38:00

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在黄金持续走高的背景下,黄金、白银投资越来越受到投资者的重视。由于白银投资门槛比黄金低,投资白银也逐渐进入投资者的视野。自1980年起,白银历时20多年的大熊市,白银价格不断下跌,使得对银矿开采的投入不断减少,从而造成了白银市场供给不足。与此同时,制造业对白银的需求却在逐年增加,具体体现在电工、电子、焊接合金和焊料,首饰、银制品、银币和纪念章等行业的白银耗用量上。经过近几年来的上涨,银价已扭转了自1980年以来的大熊市

基本信息

  • 中文名称

    白银投资

  • 外文名称

    The silver investment

  • 其它名称

    现货白银投资

  • 投资方式

    电子盘,实物

  • 交易时间

    24小时

  • 交易单位

    1千克

  • 交易模式

    双向T+0

  • 提供商

    市商国际

折叠 编辑本段 定义

自1980年起,白银历时20多年的大熊市,白银价格不断下跌,使得对银矿开采的投入不断减少,从而造成了白银市场供给不足。与此同时,制造业对白银的需求却在逐年增加,具体体现在电工、电子、焊接合金和焊料,首饰、银制品、银币和纪念章等行业的白银耗用量上。经过近几年来的上涨,银价已扭转了自1980年以来的大熊市。专家预测,如果我国白银市场供不应求的结构性关系不发生根本性的改变,白银牛市至少还将延续十年左右。

现货中最小交易单位是1手(1手为1千克或15千克),白银T+D延期交收交易品种最小交易单位也是1手(1手为1千克);

折叠 编辑本段 投资方式

折叠 现货白银

现货白银也叫国际现货白银和伦敦银。即时交易,即在交易成交后在当天或数天后交割,没有交割期限。白银和黄金一样,是全球流通的金融产品。现货白银每天的交易量巨大,日交易量约为20万亿美元。因此没有任何财团和机构能够人为操控如此巨大的市场,完全靠市场自发调节。现货白银市场没有庄家,市场规范,自律性强,法规健全。

投资优势

1.对抗通货膨胀最好的避险工具,并能永久保值。

2.双边买卖,买涨买跌均能赚钱。

3.T+0交易,24小时交易。

4.公开透明,市场无庄家,交易更为公平公正。

5.品种唯一,操作简单,易学易懂,不论牛市、熊市都能获利。

6.交易成本低,无税收负担。

7.保证金交易,杠杆比率,以小博大。

8、白银外汇市场前景广阔,永远不会过时。

9.目前白银空头趋势明显,可能下跌到04年水平。

折叠 实物白银

⑴ 实物银币的投资

每年中国人民银行都要发行各种金银币,而银币的发行量比金币的发行种类多、数量大、价格低,受到投资者的欢迎。纪念银币属于收藏品范围,普通银币则是和国际银价挂钩的,但两者都受到国际银价上涨的影响,近来价格都跟着水涨船高,这些年来走势偏淡的银币板块呈现出少有的强势上扬态势。如生肖普制银币中的"丙戌狗年"1公斤银币上涨到5500元,06版"熊猫"1盎司银币重新回升到107元,"戌狗年"1盎司银币创出600元的新高,1盎司"龙年"和"羊年"普制银币相继上冲到800元和930元。而发行价230元的神五银币,更是在一年内就翻了两番,越过了千元大关。

投资者要投资银币,就需要对银币市场有所了解,其中纪念银币的升值幅度大、速度快,而普制银币价格低、操作简单。投资者可以根据自己的情况选择不同品种进行。

⑵标准银条的投资

上海华通铂银交易市场于2003年7月开通,现在开通了"中国白银网",实行网上交易,不过只有获得"华通铂银"交易商资格的企业才能参与网上交易,不接受个人交易,所以投资者可以通过有交易商资格的企业进行投资。

买方交易商可以采用分期付款方式,按成交数量以200元/千克的标准支付交易首付款,即可进行买入交易;卖方交易商未提交仓单前,提供有货担保,即可进行卖出交易。最小交易数量1批30千克,交易手续费0.5元/千克。

上海金交所计划在7月份推出白银现货和延期交易,可能为投资者提供更多的投资途径。

折叠 白银期货

投资关于白银的期货,可从中或以,或者卖空靠银价下跌获利期货(Futures)与现货相对。期货是现在进行买卖,但是在将来进行交收或交割的标的物,这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品,也可以是金融工具,还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。对期货的不恰当投机行为,例如无货沽空,可以导致金融市场的动荡。

国内的白银期货于2012年5月10日正式在上海期货交易所上市。

合约代码:AG;

交易单位:15千克/手;

报价单位:元(人民币)/千克;

最小变动价位:1元/千克;

每日价格最大波动限制:不超过上一交易日结算价±7%;

合约交割月份:1-12月,测试合约代码为AG1209至AG1304;

最后交易日:合约交割月份的15日(遇法定假日顺延);

最低交易保证金:合约价值的10%;

交割单位:30千克。

白银延期(又称白银T+D 或Ag(T+D))

白银T+D[Ag(T+D)]业务介绍

⑴业务简介

多家银行代理个人贵金属延期交易业务是以上海黄金交易所金融类会员的有效代理资格,为个人投资者提供参与上海黄金交易所贵金属延期交易的渠道,并代理个人投资者进行资金清算,持仓风险监控及保证金管理的业务。

交易规则摘要

⒈交易品种:白银延期Ag(T+D)

⒉交易渠道:个人网上银行贵宾版

⒊交易报价:白银人民币/千克,精确到人民币元;黄金人民币/克,精确到小数点后两位;

⒋交易单位:1000克/手(交易起点为1手)

交易保证金率:合约价值的10.5%(做一手白银需要保证金约400元,做一手黄金需要保证金约2.5万)

交易手续费:白银交易的手续费率为万分之十四。

⒎每日涨跌停幅度:上一交易日结算价的±7%

延期费收付日:Ag(T+D)按自然日逐日收付Au(T+N1)合约的延期费支付日为单数月份的最后交易日(交割日前平仓不涉及延期费收付) Au(T+N2)合约的延期费支付日为双数月份的最后交易日(交割日前平仓不涉及延期费收付)

⒐延期费率:Au(T+D)为合约市值的万分之二/日 ;Au(T+N1)、Au(T+N2)为合约市值的百分之一/两月

⒑交易功能:申请开户签约、签约信息查询、账户变更、签约信息变更及销户解约;客户交易资金划转;贵金属延期买卖及撤销交易;交易资金清算、客户保证金帐户管理等主要业务流程与环节(暂不提供贵金属现货的申报交收功能)。

⒒交易时间:上海黄金交易所开市时间(北京时间)

早市:9:00-11:30(周一早市时间08:50-11:30)

午市:13:30-15:30

夜市:20:50-02:30(周五无夜市)

⑶目前国内支持T+D的银行有深圳发展银行、工商银行、民生银行、兴业银行、招商银行、光大银行、恒丰银行、交通银行等。

折叠 投资技巧

一般来说,贵金属交易主要是通过买多卖空来实现获利,就是如果预测未来的走势要涨,那么就买入多单,而如果预测要下跌则卖出空单,只要未来的走势和预测方向一致,就可以盈利,整个过程最短的话只有几分钟,一切只看如何操作。当然如果为了省力而不想自己花精力去研究,也可以找一些比较专业的平台跟着他们的报单去操作,比如福韧资本等,此类资本市场的交易模式比起传统的炒股更加直接,快速,通过杠杆迅速放大获利空间,如果操作稳定,每月可以实现本金至少20%的收益。目前国际顶级的二级市场中的交易90%都采取现货交易模式,大家可以多去参考。

折叠 四大秘诀

(1)稳

在涉足投资市场中,以小钱作学费,细心学习了解各个环节的细枝未节,要知道投资市场都具有风险,再加上资金不足的压力,患得患失之时,自然不可能发挥高度的智慧,取胜的把握也就比较小。所谓稳,金手指认为当然不是随便跟风潮入市,要胸有成竹,对大的趋势做认真的分析,要有自己的思维方式,而非随波逐流。所谓稳,还要将自己的估计,时时刻刻结合市场的走势不断修正,并以此取胜。换言之,投机者需要灵活的思维与客观的形势分析相结合,只有这样,才能够使自己立于不败之地。

(2)忍

投资市场的行情升降、涨落并不是一朝一夕就能形成,而是慢慢形成的。多头市场的形成是这样,空头市场的形成也是这样。因此,,势未形成之前决不动心,免得杀进杀出造成冲动性的投资,要学会一个"忍"字。金手指觉得小不忍则乱大谋,忍一步,海阔天空。

(3)准

所谓准,就是要当机立断,坚决果断。如果象小脚女人走路,走一步摇三下,再喘口气。是办不了大事的。如果遇事想一想,思考思考,把时间拖得太久那也是很难谈得上"准"字的。当然,我们所说的准不是完全绝对的准确,世界上也没有有十分把握的事。金手指觉得如果大势一路看好,就不要逆着大势作空,同时,看准了行情,心目中的价位到了就进场作多,否则,犹豫太久失去了比较好的机会,那就只能望看盘兴叹了。

(4)狠

所谓狠,有两方面的含义。一方面,当方向错误时,要有壮士断腕的勇气认赔出场。另一方面,当方向对时,可考虑适量加码,乘胜追击。汇价上升初期,如果你已经饱赚了一笔,不妨再将外汇多抱持一会儿,不可轻易获利了结,可再狠狠赚他一笔。

折叠 白银股票

目前国际市场各种商品特别是有色金属和贵金属市场方兴未艾,由于美国的双赤字,造成美元疲软的问题得不到解决,投资者都寻求保值,而贵金属成为最好的避风港。如果一旦白银ETFs基金得到批准上市,银价很可能再创新高。

在目前国际政治、经济基本稳定的背景下,白银基金成功发行的可能性很大,预计银价还会继续上涨,但一旦出现下跌,可能跌速也会比较快,投资者须有充分的风险意识。特别是在做保证金交易时要留有余地,注意及时止损。

目前大陆纸白银投资品种是由中国工商银行、中国建设银行、中国人民银行提供的,开户入市方式与纸黄金开户投资类似:办理一张工行的网银,在工行的网银里有"网上贵金属"栏目,只需点击进入,在账户贵金属界面会有买入卖出等价格显示。

交易时间、成本、费用

交易时间:纸白银的价格变动来源于国际白银价格波动,因此纸白银的交易时间与国际白银的交易时间一致(节假日除外):周一早上6:50-7:00之间开市,持续到周六凌晨4点休市,中间24小时不间断交易。

交易成本:工行纸白银的最低交易量是100g,所以交易成本即为当前纸白银价格(如3.8元/g)乘以100g就是交易成本(即3.8元/g*100g=380元)。

交易费用:理论上讲工行不收取交易费用,但我们把工行纸白银的买入和卖出价的点差(或称差额)认为是纸白银投资的交易费用;当前工行纸白银的点差为0.04元。

折叠 投资原因

为什么投资白银:近两周来,国际贵金属价格大起大落,尤其白银的波动甚为剧烈。业内人士表示,目前白银的投资活跃度要高于黄金,一旦抓准趋势,回报率十分丰厚。不过,投资白银需具备专业知识,而且选对合适的投资渠道也很重要。

由于担心西班牙的救助资金被推迟发放,7月4日早盘,国际金价跳水,最低一度跌至1514.54美元/盎司,白银价格亦触及近期低点至28.07美元/盎司。而此前在欧盟推出1200亿欧元一揽子刺激经济计划的影响下,国际白银现货价格于6月29日大涨4.34%,且成交量再度巨幅放大。

或许,正是这种剧烈的价格波动吸引了大量资金涌入,以今年5月初登场的白银期货为例,首月交易量就远超黄金期货。自5月10日上市以来,在首月的22个交易日中,白银期货出现17个跳空缺口,其中有9个交易日涨跌幅超过2%。一个月来,白银期货成交手数达940万手,成交金额达8309多亿元,将黄金期货远远抛在后面。

有专家表示"过去七年,黄金创下1981年以来870美元/盎司的9次历史新高,至现今的1920美元/盎司。但价值越高,投资者的利润空间越小,成本也相对提升。"李志成举例,2009年国内黄金只有200元/克,买1000克金条只需20万元,现已涨至340元/克,需动用34万元,成本提高70%以上,"这直接影响了黄金的支撑力与推动力,甚至引导投资者将资金分流至别的品种,比如白银。"

相比黄金,白银更吸引投资者的是其剧烈的价格波动,如去年银价从高位回落30%至32美元/盎司,同年9月26日及12月29日两次探底至26美元/盎司后,又明显找到底部支撑点,并站稳于30美元/盎司,稳步回升,到今年3月初一度冲上37美元/盎司,刷新近6个月新高。后因欧债危机,回落至26美元/盎司。在此期间,善于寻找机会的投资者就看到了盈利的可能性。

"在市场重新追逐风险资产的情况下,白银投资需求可能增加,其涨跌主要因素与工业增长或衰退有关,和股票具有走势上的联动效应。"李志成以天津贵金属交易所的白银现货交易为例,上证指数从5月8日的2450点跌至6月28日的2200点,跌去250点,跌幅超过10%。同期,以人民币计价的白银价格从6080元/千克跌至5380元/千克,跌去700元,跌幅也超过10%。以白银每手15千克计算,若此时做空白银,则700×15=10500元。如果投资者买100万股票亏了10万,只需做空10手白银就能弥补股票上的损失,其对冲效应堪比期指。

折叠 编辑本段 回购渠道

白银回购渠道解读

目前对于客户自己到金店或者是投资公司去购买的实物银条有两种一种是工艺性质的银条,购买价格不菲,但回购渠道较少和回购时的价格按二手废料回购,所以缩水严重,实际没有投资价值,而另一种是纯粹的投资银条价格上也有所优惠,销售价按上海黄金交易所价格加8毛每克,回收也相对受到税费的限制,白银每克税费在4毛钱左右,也大大降低银子的流通性,只适合长线持有的买家。

折叠 编辑本段 品种对比

白银品种投资对比

投资产品

博亚银白银期货

银行纸白银

上海T+D

天通银

外盘伦敦银

报价方式

千克/人民币

千克/人民币

克/人民币

千克/人民币

千克/人民币

盎司/美元

交易时间

国际联动

分三段不联动

国际联动

分三段不联动

国际联动

国际价格

交易机制

T+0双向

T+0 双向

T+0 双向

T+0 双向

T+0 双向

T+0 双向

是否有价成交

交易合约

15千克

15千克

100克

1000克

1千克 15千克 30千克

100盎司

预付款比例

0

10%

100%全款

10%

5%-12%

1%或更低

手续费

万分之九万分之二(单边)

0

万分之十六

万分之十六

50美金

点差

0.04元每克

8个点

50美金

库存费/天

0.6元每千克/天

万分之二

万分之二

3-5美元

投资门槛

资金安全

农、工、建、华夏银行,三方托管

五大银行

银行安全

银行安全

银行安全

境外不安全

风险系数

◆◇◇◇◇

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◆◇◇◇◇

◆◆◆◆◇

◆◇◇◇◇

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折叠 编辑本段 交易所

南方银交易市场

青岛金管家贵金属经营有限公司主要是以从事白银买卖为主体的服务性机构。公司2011年5月26日成立。公司拥有丰富的投资理财经验、成熟的研发分析团队,能为广大客户提供专业的白银买卖指导等全方位的服务。

公司经营稳健,模式新颖,发展迅速,在抓好本部市场的同时不断向周边城市辐射,现已在全国设立了多家直属分公司和加盟、合作、代理机构。

浙商所

浙商所全名浙江舟山大宗商品交易所。浙商所经舟山市人民政府发起,由市政府设立的中国(舟山)大宗商品交易中心管理委员会直接监管。浙商所股东为舟山港务投资发展有限公司、舟山市国有资产投资经营有限公司、武钢集团、沙钢集团、中国国电集团、光汇集团、温州港集团等12家大型央企、国内知名民营企业。

其主要经营一些贵金属和钢材、船用油等。2013年,又在杭州成立白银交易中心,主要进行白银贵金属投资交易。

上交所

上海黄金交易所是经国务院批准,由中国人民银行组建,履行《黄金交易所管理办法》规定职能,遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则组织黄金交易,不以营利为目的,实行自律性管理的法人。于2002年10月30日正式开业。其基本职能是:(一)提供黄金、白银、铂等贵金属交易的场所、设施及相关服务;(二)制定并实施黄金交易所的业务规则,规范交易行为;(三)组织、监督黄金、白银、铂等贵金属交易、结算、交割和配送;(四)制定并实施风险管理制度,控制市场风险;(五)生成合理价格,发布市场信息;(六)监管会员黄金业务正常进行和交易合约按时履约,查处会员违反交易所有关规定的行为;(七)监管指定交割仓库的黄金业务;(八)沟通国际国内黄金市场、加强与国际黄金行业的交流;(九)中国人民银行规定的其他职能。

广交所

广州素有"有色金属王国"的美誉。贵金属,作为有色金属的重要组成部分,在广州的资源储量也位居全国前列。随着世界经济的发展,贵金属的应用领域日趋广泛,贵金属的市场需求与日俱増。2011年9月28日,昆交所正式注册成立,落户中国国家级昆明经济技术开发区。2011年6月6日,在广州第十九届进出口商品交易会上,作为广州市人民政府招商引资的合作企业之一,昆交所与昆明市人民政府签约并正式挂牌运行。2012年,广交所的产品主要包括银、铂、钯等贵金属产品。广交所采用会员制管理模式,仅设有一类会员:结算商会员。在立足国内的同时,广交所还率先面向港澳、东盟国家和地区发展国际结算商会员,积极拓展并融入国内外区域合作,也是国内首家面向国际市场发展国际会员的交易所。

广交所交易规则交易品种白银 Ag铂 金 Pt报价基准以伦敦贵金属现货市场价格为基础,综合国内贵金属市场价格及中国人民银行人民币兑美元基准汇率报价单位元/克元/克交易单位500克/手、5000克/手、15000克/手;整数手,最小1手100克/手、1000克/手;整数手,最小1手最小变动0.001元0.01元手续费单边万分之八延期费万分之二/日买入价与卖出价点差0.01元/克1元/克最低开户限额无每日价格波动限制无交易时间周一早8:00至周六早4:00(结算时间、国家法定节假日及国际市场休市除外)结算时间交易日内,凌晨4:00至6:00最低交易保证金成交金额的10%交易方式多空双向,T+0交易,即时成交交割方式当日申报交割或延迟交割实物交割申报时间15:00~15:30合作银行农行、工行、中行、建行、广发、深发展、华夏银行交易软件国际通用正版MT4软件。

天交所

天津贵金属交易所推出白银现货及延期交易。实行保证金交易制度杠杆比例1:12.5.t+0的24小时双向交易。使白银交易更接近国际市场,报价均由国际市场提供。适合短线投资。白银成色AG9999,规格15千克/锭。附上编号。

大圆银泰

江苏大圆银泰贵金属交易所由江苏工商行政管理局批准设立,由江苏省金融工作办公室监管,是国内唯一获批贵金属现货电子交易市场执照的交易市场,遵循公开、公平、公正和诚实守信的原则组织贵金属订货和回购交易。交易市场根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合同法》等国家法律、法规和政策,参照中华人民共和国国家标准《大宗商品电子交易规范》,运用电子商务信息技术组织中国境内贵金属及其它金属产品的合法生产和经营,以华夏银行对资金实行全方位监管,利用电子商务平台,通过互联网直接在线报价、配对,以网上销售、电子购物的方式实现订货和回购交易。

海西交易

海商所于2011年5月31日经中国工商行政管理总局第〔2011〕1261号文核准成立,以矿产、贵金属和福建地区需求大宗商品等品种交易为主,辅以贸易、物流、资金托管、信用评定等综合的新型金融管理业务的电子商务交易平台。交易所计划5年内注资6亿元,年营业额争取上1000亿元。海商所争取在五年内发展成为规范性、高效性、综合性、国际化的贵金属、大宗商品交易场所,并搭建起稳定、高效、安全的电子交易平台,配套设立自有大型物流仓储中心,以促成整套交易流程的完整化、便捷化和系统化。

海商所依托政府扶持,倾力打造安全交易平台

海西商品交易所自国发【38号】文颁布以来,海商所在密切配合福建省政府成立的"清理整顿各类交易所领导小组"进行监督检查的同时,积极主动的向市政府相关部门,表达了归口政府管理,完善监管体制的强烈述求。此举受到市政府的大力支持和认可,市政府多次组织会议对海商所的规划发展形成专题研究。

二零一二年五月二十六日由市委常委、常务副市长陈大强主持召开会议,专题研究我市清理整顿各类交易所工作方案,现将会议纪要如下:会议听取了市投资促进局(金融办)林榕森副局长作的关于福州市清理整顿各类交易场所工作方案(代拟稿)的汇报。会议强调,各级各有关单位要高度重视,严格按照国务院、省政府有关文件要求,本着"属地管理"的原则,从维护市场次序和社会稳定大局出发,立足各自工作实际和自身职责,切实做好清理整顿各类交易场所和规范市场次序的各项工作。会议议定:同意由市商贸服务业局作为海西商品交易所的主管单位,市金融办作为交易所的监管部门

1、做精做细做专先行大宗商品的电子商务,再实现多元化发展

海商所拟先以贵金属、矿产交易品种先行上市交易,在做精做细做专先行产品的前提下,再转向多元化发展,计划每年新增2~3个交易品种,在不断的实践中实现交易监管的严密性、合规性,步步为营,力争最后全面实现贵金属、能源、化工、海产品、农产品等多元化发展。

2、以福州为战略据点,实现从南向北战略扩张

海商所立足福州,以福州作为战略据点,面向全国招收会员单位。交易所实施以福建辐射全国、从南往北、自国内往国际的纵深区域发展战略布局,争取在五年内吸收来自于国内外的实力宏厚的会员单位不低于100家。

3、加强内部团队建设,塑造高素质经营班子

海商所实施"唯才适用、能力不限薪酬"的宽阔人才招收计划,通过网络、报纸、招聘会、推荐、猎取等多种渠道对外招收行业专业人才,以不断完善经营核心班子构建。现有高级管理人员均来自于资深金融领域,国内大型证券期货交易所,具有丰富的行业经验;同时,交易所不断加大新人才引进,以完善整个高管团队的建设。

4、保持技术领先优势,成为行业金融技术服务提供者

海商所在软件领域倡导自主开发弘扬国产软件的原则,与深圳鼎足科技联合开发了国内目前各项功能最为先进的现货商品电子交易系统。交易所拥有自身先进的软件开发专业队伍,可根据交发情况对交易系统做出及时改进,不断完善,力取成为行业金融技术服务提供者。

5、努力实现企业、社会、会员、员工多方共赢

海商所存在的最终经营目标是实现企业、社会、会员与员工多方共赢。在海西交易所自身经营稳健、财务健康、持续发展的前提下,可以同时为会员单位带来良好的经济收益;为社会创造高额的财政税收及通过慈善基金反哺社会;为员工提供良好的就业平台和生活水平。

6、实施优惠对台政策,广纳台胞会员,促进闽台产业对接

为贯彻落实党中央下达的加强闽台产业对接,促进经济融合,金融领域"先行先试",为两岸友好合作牵线搭桥的指示,海商所计划对台实施会员优惠加盟政策,以全面吸纳台胞会员加盟,鼓励和支持台胞来闽兴业,构筑两岸交流合作的前沿平台,推动建立两岸产业优势互补、互利双赢的合作机制。

折叠 编辑本段 风险骤增

2011年3月中旬以来,白银价格一飞冲天,仅半个多月的时间,银价涨幅已接近50%,其间没有一次像样的回调。白银杠杆交易的投资者直呼:"风险太大了,不敢玩了!"上海金交所也已意识到风险,昨日开始上调白银Ag(T+D)合约的保证金比例,使炒银杠杆减小。业内人士提醒,近期白银价格疯长,随时面临大幅回调的可能,白银杠杆交易的投资者应加强风险防范意识,控制保证金比例。

白银T+D保证金比例调至15%

近来,由于白银市场价格波动剧烈,市场风险增加。为了控制Ag(T+D)合约的交易风险、保持市场稳定,上海金交所自昨日日终清算时起,将白银Ag(T+D)合约的保证金比例由12%调整至15%,4月26日起Ag(T+D)合约涨跌停板比例有7%调整为8%。

白银市场风险越来越大

目前全球资金已经开始出现了对金、银态度分歧的趋势,在国际金价频创新高的背景下,国际黄金基金持仓量却持续保持低位,表现谨慎;而全球白银上市交易基金(ETF)--iShares Silver Trust截至4月25日公布的白银持仓量升至11150.30吨。

不过,ETF的增仓不代表白银市场风险不大,相反,白银市场风险越来越大。道明证券分析师表示,白银价格近期可能面临剧烈的回调。马俊认为,白银价格中期站稳50美元水平没有问题,但短期回调可能在本周美联储利率会议后,或是"五·一"假期后这两个时间节点出现。下方关注的支撑点位则在44美元、41美元和39.80美元水平。

业内人士表示,随着银价牛气冲天,国内投资白银的热情也开始逐步释放。对于选择实物白银或非杠杆交易的投资者,白银价格的大幅波动风险还是可以承受,但对于杠杆交易的投资者,除了对市场风险做出判断,对资金管理的风险更应该重视。一旦价格大幅回调,很可能造成仓位较重的投资者被迫平仓,而之后即便再度上涨,也跟你没有关系了。

折叠 编辑本段 开户指南

深发展银行黄金T+D开户步骤

(一)首先携带您的个人证件到深发展银行营业部开通网上银行(已开通则跳过)

(二)进入深圳发展银行的网上银行页面

(三)点击"理财"按钮然后选择下方的"风险评估"选项,进行风险评估

(四)按顺序选择"理财"--- "贵金属" ---"贵金属客户签约" 并输密码(深发展网上银行近期升级,下图可能有细节上的差异)

(五)详细阅读协议内容后,点击接受业务协议,下一步选择您的签约银行卡

(六)填写签约信息,选择"合作机构客户"机构编码,联系该机构获取相应资料。

(七)注册成功后将"黄金交易编码"发给相关机构即可完成开户。

民生银行黄金T+D开户流程

⒈登录网上银行后,选择左侧"贵金属延期交易"进行"客户签约"

⒉点击进入"风险问卷"进行风险评估,成功后点击签约

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折叠 编辑本段 操作方法

买盘与卖盘:

定义:

买盘,是指买入的指令。买入的价格可以低于现价,也可以高出现价,对银价有支撑或者助涨作用。卖盘,是指卖出的指令,卖出的价格可以低于现价,也可以高出现价,对银价有打压或者助跌的作用。

解读:

通常而言,买盘都会给银价提供支撑,甚至帮助银价止跌回升,或加速上涨;卖盘会打压银价,让银价回落,或者加速下跌。但买盘(或卖盘)对银价是否能起到支撑/助涨(或阻力/助跌)作用,关键看买卖盘力量对比。若同一价位的买盘多于卖盘,则能给银价提供支撑,帮助银价止跌回升或加速上扬;若卖盘多于买盘,则将给银价带来压力,银价将遭打压,出现上涨过程中的回落或下跌过程时的加速下跌。因此,当我们从各种渠道得知在某个价位存在买盘或者卖盘时,就必须对这个价位非常小心,注意提防突然的上涨或下跌风险。

止盈:

定义:

止盈,与止损相对,是指当某一投资出现的盈利达到预定数额时及时平仓出局,以避免银价突然的回落导致即将到手的利润消失。其目的就在于让投资者对收益落袋为安。与止损一样,止盈,一般都是与开仓方向相反的订单,但与止损不同的是,其设置的价位为同向的。

例如:投资者在1.3650处做了一手多单,那么他的止盈一般设置在1.3650上方,比如1.3800,方向为卖出;当价格朝着预期的方向发展,涨至1.3800时,止盈订单被触发,此时的交易为卖出方向,平仓出场,利润到手。

解读:

一般而言,止盈会对银价原有运行趋势产生阻力,上涨过程中的止盈盘,若被触发,银价会回落;下跌过程中的止盈盘,触发时银价会反弹。

获利回吐:

定义:

获利回吐,一般是指在价格上扬一段时间后,投资者卖掉手头持有的资产以实现获利。广义而言,获利回吐是指结清头寸以实现获利。获利回吐,所作的交易是与开仓方向相反的交易,因此,获利回吐与止盈类似,但获利回吐更多的是投资者主动的、即时的行为,一般按市价成交;而止盈一般为订单,是预先设定好的具体价格。

解读:

因获利回吐时的操作与开盘方向相反,因而投资者的获利回吐行为,给贵金属产生的影响,与止盈类似,同样会给银价朝着原有方向运行带来阻挠,表现为上涨过程中的回落和下跌过程中的反弹。

空头回补:

定义:

空头回补,是指贵金属市场上原本做空的投资者(看跌先卖出)在交易方向和持有的头寸反向发展时被迫平仓或反手做多(买入)的行为,会让银价低位反弹,或在上涨时加速走高。

解读:

由于原来投资者是做空,方向是卖出,平仓时就需要将其买入。这样一来,原来的空头变成了多头,对价格上涨起了推波助澜的作用,让银价在下跌时止跌反弹,在上涨时加速上涨。简而言之,空头回补,都会帮助银价走高,区别只在于是下跌之后的低位反弹,还是上涨过程中的加速上涨。

突破:

定义:

突破,指贵金属经过一段时间的盘整后,产生的一种价格波动,一般指贵金属向上突破阻力位。突破,有假突破和有效突破之分。

如何区分假突破和有效突破:

突破阻力对买入、卖出时机等的选择具有重要的分析意义,因此,搞清楚是有效的突破还是非有效的突破,于投资者而言是至关重要的。以下提供一些判断的方法和市场原则,但具体的情况仍要结合当时的市场情况进行具体的分析。

(1)收市价的突破是真正的突破

收市价突破趋向线,是有效的突破,因而是买入的信号。如果价格曾经冲破阻力位,但收市价仍然低于阻力位,这证明,市场的确曾经想试高,但是买盘不继,沽盘涌至,至使价格终于在收市时回落。这样的突破,并非有效的突破,就是说阻力位仍然有效,市场的淡势依然没改,此时切不可追涨,易逢高卖出。反之,则代表强势格局形成,是有效突破,银价波动区间有望上一个台阶,可逢低买入。

(2)判断突破的原则

A.发现突破后,多观察一天

如果突破后连续两天银价继续向突破后的方向发展,这样的突破就是有效的突破,是稳妥的买入时机。反之,是假突破,易逢高卖出。

B.注意突破后两天的高低价

若某天的收市价突破阻力线向上发展,第二天,若交易价能跨越它的最高价,说明突破阻力线后有大量的买盘跟进,证明前一天的突破为有效突破,逢低买入。相反,银价在突破上升趋势线向下运动时,如果第二天的交易是在它的最低价下面进行,那么说明这是假突破。

折叠 编辑本段 优势风险

白银投资选择平台或者进行交易时,常谈到"杠杆"这个词,杠杆是什么呢,有什么优势或者风险。简单的说可以归纳为下面的两句话。

高杠杆 高利润高风险

低杠杆 低利润低风险

一般低于20倍的杠杆都是低杠杆,如君泰银10倍杠杆。高于20倍的杠杆属于高杠杆,如期源银100倍的杠杆。

打个比喻:

张生的手上有1000元的资金。用10倍杠杆持有一批鸡蛋。如果鸡蛋价格涨2%。就等于涨了20%。即现在张生拥有1200元。赢200元,反之就亏损200元钱。

李生的手上也有1000元的资金。用100倍的杠杆持有和张生相同的一批鸡蛋。如果鸡蛋价格涨2%。就等于涨了200%。即现在李生拥有了2000元。赢1000元,反之则亏损1000元。

这个比喻中可以看出。不管选择何种杠杆,相同资金卖得的产品数量一样。但是产品价格放大或缩小产生的效应却会按照杠杆的比列来放大。在鸡蛋价格上涨2%时。选择10倍杠杆的张生赚取了200元的利润。而选择100倍杠杆的李生却获得了1000元的利润。这时做高杠杆的挣了一倍的利润回来这是高杠杆的优势。做杠杆的挣得少。

但是当鸡蛋价格下跌2%时,选择10倍杠杆的张生只亏损200元。而选择100倍杠杆的李生却亏损了1000元。可以看到这时做高杠杆的亏得血本无归这是高杠杆的风险。而低杠杆亏得少之有200元不至于爆仓等价格再涨回来还可以解套。这就是低杠杆的优势。

这里举得这个例子是比较极端的。贵金属实战中在持仓的控制,行情分析,止损等一系列办法下,一般不会发生爆仓的现象。开门红投资公司开展定期的"现货黄金白银系统化培训",特邀知名投资高手李志尚先生担当讲师。高杠杆和低杠杆各有自己的优点和缺点。在进行白银现货投资的时候,投资人可根据自己的技术实力和操作口味来选择不同杠杆的产品。选择好的服务商也有很大的关系,可最大的规避风险并且得到更好的投资建议或策略。

折叠 编辑本段 投资注意

一:纸白银投资不易过度频繁

二:保证金的投资不要只靠运气

三:运用模拟帐户,学习保证金投资

四:勿逆势操作

五:学会彻底执行投资策略,炒白银技巧有哪些_炒白银技巧勿找借口推翻原有的决定

六:严格止损 减低风险

七:错误难免,要记取教训,切勿重蹈覆辙

八:你是自己最大地敌人

九:投资资金要充足

十:参考别人经验与意见,做虚心的投资者

十一:切勿有急于翻身地投资心态

十二:止赢和止损同样重要

十三:记录决定投资地因素

十四:以真实投资地心态进行模拟投资

十五:耐心学习,勤能补拙

十六:操作尽量避开价格变动频繁难以预测地时段

十七:循序渐进,以谨慎地态度学习保证金投资

十八:用理财预算 ,切记勿用生活必需资金为资本

由于欧洲一些经济数据表现疲弱,甚至核心国家的经济状况也不容乐观,市场近来愈发预期欧洲央行可能下调已处在纪录低位的融资利率。欧洲央行多名决策委员相继发言强调通胀指标下降和欧元区经济增长前景黯淡,也显示欧洲央行倾向于进一步调降主要融资利率。

另联储购债计划的益处显然超过弊端,资产购买的效率同最初预期"一样高甚至是更高"。他认为美国经济正在逐渐改善,但财政局势拖累经济增长,看到经济方面的消息有好也有坏。

白银投资ETF--iShares Silver Trust截至4月19日的白银持仓量维持在10,451.01吨。

折叠 编辑本段 价格影响

1、供给因素:

供给方面因素主要有:

(1)地上的现货白银存量

全球目前大约存有13.74万吨现货白银,而地上现货白银的存量每年还在大约以2%的速度增长。

(2)年供求量

现货白银的年供求量大约为4200吨,每年新产出的现货白银占年供应的62%。

(3)新的金矿开采成本

现货白银开采平均总成本大约略低于260美元/盎司。由于开采技术的发展,现货白银开发成本在过去20年以来持续下跌。

(4)现货白银生产国的政治、军事和经济的变动状况

在这些国家的任何政治、军事动荡无疑会直接影响该国生产的现货白银数量,进而影响世界现货白银供给。

(5)央行的现货白银抛售

中央银行是世界上现货白银的最大持有者,1969年官方现货白银储备为36458吨,占当时全部地表现货白银存量的42.6%,而到了1998年官方现货白银储备大约为34000吨,占已开采的全部现货白银存量的24.1%。按目前生产能力计算,这相当于13年的世界现货白银矿产量。由于现货白银的主要用途由重要储备资产逐渐转变为生产珠宝的金属原料,或者为改善本国国际收支,或为抑制国际金价,因此,30年间中央银行的现货白银储备无论在绝对数量上和相对数量上都有很大的下降,数量的下降主要靠在现货白银市场上抛售库存储备现货白银。例如英国央行的大规模抛售、瑞士央行和国际货币基金组织准备减少现货白银储备就成为近期国际现货白银市场金价下滑的主要原因。

2、需求因素:

现货白银的需求与现货白银的用途有直接的关系。

(1)现货白银实际需求量(首饰业、工业等)的变化。

一般来说,世界经济的发展速度决定了现货白银的总需求,例如在微电子领域,越来越多地采用现货白银作为保护层;在医学以及建筑装饰等领域,尽管科技的进步使得现货白银替代品不断出现,但现货白银以其特殊的金属性质使其需求量仍呈上升趋势。

而某些地区因局部因素对现货白银需求产生重大影响。如一向对现货白银饰品大量需求的印度和东南亚各国因受金融危机的影响,从1997年以来现货白银进口大大减少,根据世界现货白银协会数据显示,泰国、印尼、马来西亚及韩国的现货白银需求量分别下跌了71%、28%、10%和9%。

(2)保值的需要。

现货白银储备一向被央行用作防范国内通胀、调节市场的重要手段。而对于普通投资者,投资现货白银主要是在通货膨胀情况下,达到保值的目的。在经济不景气的态势下,由于现货白银相对于货币资产保险,导致对现货白银的需求上升,金价上涨。例如:在二战后的三次美元危机中,由于美国的国际收支逆差趋势严重,各国持有的美元大量增加,市场对美元币值的信心动摇,投资者大量抢购现货白银,直接导致布雷顿森林体系破产。1987年因为美元贬值,美国赤字增加,中东形势不稳等也都促使国际金价大幅上升。

(3)投机性需求。

投机者根据国际国内形势,利用现货白银市场上的金价波动,加上现货白银期货市场的交易体制,大量"沽空"或"补进"现货白银,人为地制造现货白银需求假象。在现货白银市场上,几乎每次大的下跌都与对冲基金公司借入短期现货白银在即期现货白银市场抛售和在COMEX现货白银期货交易所构筑大量的空仓有关。在1999年7月份现货白银价格跌至20年低点的时候,美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示在COMEX投机性空头接近900万盎司(近300吨)。当触发大量的止损卖盘后,现货白银价格下泻,基金公司乘机回补获利,当金价略有反弹时,来自生产商的套期保值远期卖盘压制现货白银价格进一步上升,同时给基金公司新的机会重新建立沽空头寸,形成了当时现货白银价格一浪低于一浪的下跌格局。

3、其他因素:

(l)美元汇率影响。

美元汇率也是影响金价波动的重要因素之一。一般在现货白银市场上有美元涨则金价跌;美元降则金价扬的规律。美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好,美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧,现货白银作为价值贮藏手段的功能受到削弱;而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低迷等有关,现货白银的保值功能又再次体现。这是因为,美元贬值往往与通货膨胀有关,而现货白银价值含量较高,在美元贬值和通货膨胀加剧时往往会刺激对现货白银保值和投机性需求上升。

(2)各国的货币政策与国际现货白银价格密切相关。

当某国采取宽松的货币政策时,由于利率下降,该国的货币供给增加,加大了通货膨胀的可能,会造成现货白银价格的上升。

(3)通货膨胀对金价的影响。

对此,要做长期和短期来分析,并要结合通货膨胀在短期内的程度而定。从长期来看,每年的通胀率若是在正常范围内变化,那么其对金价的波动影响并不大;只有在短期内,物价大幅上升,引起人们恐慌,货币的单位购买力下降,金价才会明显上升。

(4)国际贸易、财政、外债赤字对金价的影响。

债务,这一世界性问题已不仅是发展中国家特有的现象。在债务链中,不但债务国本身发生无法偿债导致经济停滞,而经济停滞又进一步恶化债务的恶性循环,就连债权国也会因与债务国之关系破裂,面临金融崩溃的危险。这时,各国都会为维持本国经济不受伤害而大量储备现货白银,引起市场现货白银价格上涨。

(5)国际政局动荡、战争等。

国际上重大的政治、战争事件都将影响金价。政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向现货白银保值投资,这些都会扩大对现货白银的需求,刺激金价上扬。

(6)股市行情对金价的影响。

一般来说股市下挫,金价上升。这主要体现了投资者对经济发展前景的预期,如果大家普遍对经济前景看好,则资金大量流向股市,股市投资热烈,金价下降。

除了上述影响金价的因素外,国际金融组织的干预活动,本国和地区的中央金融机构的政策法规,也将对世界现货白银价格的变动产生重大的影响。

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